Alessio Baraldi และ Dmitri Ivanov สองผู้ประกอบการ Brooklyn และ NY และประธานร่วมในกองทุนการลงทุนภาคเอกชน Albaron Growth Partners มีเป้าหมายที่ค่อนข้างผิดปกติ: ซื้อ บริษัท เดียวที่มีมูลค่าระหว่าง $ 5 และ 50 ล้านซึ่งพวกเขาจะดำเนินการ ผู้ว่าจ้าง
Baraldi และ Ivanov ก่อตั้ง Albaron โดยมีสถานที่ตั้งที่เรียบง่าย: เจ้าของ บริษัท ขนาดเล็กที่กำลังมองหาที่จะเกษียณหรือถอยห่างจากการดำเนินงานแบบวันต่อวัน แต่ไม่มีผู้สืบทอดตามธรรมชาติและไม่ต้องการขายให้กับคู่แข่ง บริษัท หุ้นจะเข้าซื้อกิจการและขยายธุรกิจในอัตราที่สามารถจัดการได้
$config[code] not foundวิธีการของทั้งคู่แสดงถึงมุมที่คลุมเครือของโลกการลงทุนขนาดเล็กที่เรียกว่า "กองทุนการค้นหา"
ค้นหากองทุนที่กำหนด
บัณฑิตวิทยาลัยธุรกิจสแตนฟอร์ดอธิบายถึงกองทุนการค้นหาว่าเป็น "ยานพาหนะเพื่อการลงทุนที่เกิดขึ้นในปี 1984 โดยนักลงทุนให้การสนับสนุนทางการเงินแก่ความพยายามของผู้ประกอบการในการค้นหาซื้อจัดการและเติบโต บริษัท เอกชน"
กระบวนการนี้เกี่ยวข้องกับสองขั้นตอน:
- นักลงทุนกลุ่มเล็ก ๆ กลับมาเป็นผู้จัดการฝ่ายปฏิบัติการ - Baraldi และ Ivanov ในกรณีของ Albaron - เพื่อค้นหา บริษัท เป้าหมายเพื่อรับ
- จากนั้นผู้จัดการจะมีบทบาทในการดำเนินงานใน บริษัท ที่ได้มา - ซีอีโอ, ประธานและคนที่คล้ายกัน - ในขณะที่นักลงทุนถือว่าบทบาทเป็นกรรมการและที่ปรึกษา
รูปแบบกองทุนการค้นหาเริ่มเป็นที่นิยมเมื่อประมาณ 25 ปีที่แล้วเพื่อให้ผู้สำเร็จการศึกษาจากโรงเรียนธุรกิจที่ผ่านมามีวิธีการเข้าสู่เศรษฐกิจโลกแห่งความจริงในฐานะผู้ประกอบการเพื่อช่วยให้เจ้าของธุรกิจที่จัดตั้งขึ้น
“ อุตสาหกรรมกองทุนค้นหามีขนาดเล็กมากเมื่อเทียบกับความต้องการ” Ivanov กล่าวกับแนวโน้มธุรกิจขนาดเล็ก “ แม้ว่าจะมีกองทุนการค้นหามากกว่า 100 กองทุนเปิดตัวใน 25 ปีที่ผ่านมา แต่ Baby Boomers ถึงวัยเกษียณก็ยังมีความต้องการเพิ่มขึ้น ณ จุดนี้มันเป็นมหาสมุทรที่ลดลง แต่เป็นระดับสินทรัพย์ที่กำลังจะเกิดขึ้นเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงในระดับทั่วไป”
กระบวนการทำงานอย่างไร
Albaron เสนอกิจกรรมสภาพคล่องให้กับเจ้าของธุรกิจรวมถึงบุคคลที่จะดูแลอนาคตของ บริษัท เป็นการส่วนตัว ซึ่งแตกต่างจากกองทุนหุ้นเอกชนแบบดั้งเดิมดำเนินการโดยนักลงทุนมือสร้างพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย Albaron มุ่งมั่นที่จะซื้อ บริษัท หนึ่งที่ประธานาธิบดีร่วมจะเข้าร่วมเป็นผู้บริหารเต็มเวลา
“ สิ่งที่เราเสนอคือการซื้อเจ้าของธุรกิจและดำเนินธุรกิจในนามของเขาต่อยอดจากมรดกของเขา” Baraldi กล่าวในการสัมภาษณ์ทางโทรศัพท์กับแนวโน้มธุรกิจขนาดเล็ก “ ดิฉันและมิทรีหาเงินจากนักลงทุนที่ช่วยเราออกไปหา บริษัท ที่มีศักยภาพมากมาย การมีส่วนร่วมของเราคือในฐานะผู้บริหารและสมาชิกในคณะกรรมการและที่ปรึกษา จากนั้นเรามุ่งเน้นการเติบโตของ บริษัท ในระยะยาว”
ตาม Baraldi เจ้าของธุรกิจที่มีอายุมากกว่าเริ่มคิดน้อยเกี่ยวกับการลงทุนและการเติบโตของ บริษัท และเพิ่มเติมเกี่ยวกับการเอาเงินออกจากมันจ่ายเงินปันผลด้วยตัวเอง เป็นผลให้การเติบโตของธุรกิจแผงลอย “ เราทำให้ บริษัท ก้าวไปสู่การพัฒนาที่มีสุขภาพดีในอีกหลายปีข้างหน้า” เขากล่าว
ซึ่งแตกต่างจาก บริษัท ร่วมทุนทั่วไปนักลงทุนกองทุนการค้นหาไม่สนใจที่เพิ่งเริ่มต้นซึ่งส่วนใหญ่เป็นตัวแทนของภาคเทคโนโลยี แต่ธุรกิจที่จัดตั้งขึ้นที่มีมานานถึง 20 หรือ 30 ปี
“ บริษัท จำนวนมากเป็นตัวแทนของอุตสาหกรรมที่ไม่เติบโตสูงเท่าเทคโนโลยี แต่สามารถน่าสนใจและให้ผลตอบแทน” บารัลดีกล่าว “ เรากำลังมองหาอุตสาหกรรมที่มีการกำหนดเช่นการดูแลสุขภาพการขนส่งหรือบริการ B2B”
การจับคู่นำประสบการณ์ที่ยาวนานมาสู่ตาราง
Baraldi และ Ivanov นำประสบการณ์มาหลายทศวรรษในฐานะผู้ประกอบการผู้บริหารธุรกิจและนักลงทุนBaraldi ใช้เวลาแปดปีในการเป็นผู้ร่วมลงทุนและนักลงทุนภาคเอกชนที่ Warburg Pincus, Blackstone และ Morgan Stanley
นอกจากนี้เขายังได้ก่อตั้ง บริษัท อื่นอีกสองแห่ง ได้แก่ Clearabee ผู้ให้บริการโลจิสติกส์ในท้องถิ่นที่มีรายรับถึง 20 ล้านเหรียญสหรัฐในระยะเวลาสี่ปีและ Evermore Nutrition ผู้ผลิตผลิตภัณฑ์เสริมอาหารส่วนบุคคล
Ivanov มีประสบการณ์มากกว่าสิบห้าปีในบทบาทความเป็นผู้นำในการดำเนินงานการพัฒนาธุรกิจและการให้คำปรึกษาด้านการจัดการ เมื่อเร็ว ๆ นี้เขาจัดการโรงแรมระดับสี่ดาวจำนวนสิบสี่แห่งของ Hersha Group ซึ่งเป็น บริษัท ด้านการโรงแรมที่บริหารโดยครอบครัว
ผู้สนับสนุนทั้งหมดของ Albaron ซึ่งรวมถึง Kevin Taweel ผู้ก่อตั้งและซีอีโอของ Asurion เป็นซีอีโอในอดีตและปัจจุบันและผู้ประกอบการที่สร้างตัวเอง พวกเขามีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในทิศทางกลยุทธ์และการเติบโตของ บริษัท ที่พวกเขาลงทุนโดยรวมพวกเขาดำเนินการซื้อกิจการขนาดเล็กและขนาดกลางมากกว่า 500 รายการและมีสินทรัพย์มากกว่า 2 พันล้านดอลลาร์
“ เราอยู่ในระยะยาวนี้” บารัลดีกล่าว “ โครงสร้างที่ยืดหยุ่นของเราช่วยให้ผู้ขายสามารถควบคุมเวลาจัดการโครงสร้างการวางแผนภาษีและการมีส่วนร่วมของเขาหลังการขาย”
รูปภาพ: Albaron Growth Partners
