คณะกรรมาธิการการปฏิรูปงบประมาณของประธานาธิบดีโอบามาเสนอให้กำจัดการหักดอกเบี้ยจำนองบ้าน แนวคิดนี้มีนักวิเคราะห์ที่เร่งด่วนเพื่อประเมินผลกระทบทางเศรษฐกิจของข้อเสนอ
น่าเสียดายที่ผู้ร่างกฎหมายของเรามักจะลืมกฎของผลที่ไม่ตั้งใจเมื่อเสนอการเปลี่ยนแปลงนโยบาย ในกรณีนี้เจ้าหน้าที่ที่ได้รับการเลือกตั้งของเราจำเป็นต้องพิจารณาว่าการให้ความสนใจกับการจดลดหย่อนภาษีที่ไม่ใช่ภาษีจะส่งผลกระทบอย่างไรต่อตลาดสินเชื่อธุรกิจขนาดเล็ก
$config[code] not foundในขณะที่ผู้กำหนดนโยบายอาจไม่เห็นการเชื่อมต่อการหักดอกเบี้ยจำนองจะเชื่อมโยงกับสินเชื่อธุรกิจขนาดเล็ก นั่นเป็นเพราะการหักเงินช่วยหนุนราคาบ้าน ด้วยร้อยละ 25 ของผู้ประกอบการขนาดเล็กที่ใช้ทุนในบ้านเพื่อลงทุนในธุรกิจของพวกเขาการลดลงของราคาที่อยู่อาศัยจะหมายถึงว่าสินเชื่อธุรกิจขนาดเล็กและสายเครดิตจะยากกว่า
การกำจัดการลดหย่อนภาษีดอกเบี้ยจากการจำนองจะมีผลอย่างมากต่อตลาดสินเชื่อธุรกิจขนาดเล็ก การวิเคราะห์โดยสมาคมแห่งชาติของนายหน้าระบุว่าราคาบ้านจะลดลงร้อยละ 15 ในกรณีที่ไม่มีการหักนี้ การศึกษาที่ฉันทำกับ Mark Schweitzer ของ Federal Reserve Bank of Cleveland แสดงให้เห็นว่าราคาบ้านที่ลดลงหนึ่งเปอร์เซ็นต์จะช่วยลดมูลค่าของสินเชื่อที่อยู่อาศัย (HELOCS) ลง 1.33 เปอร์เซ็นต์ เมื่อรวมกับการประเมินราคาบ้านที่ลดลงจากการที่ไม่สามารถหักดอกเบี้ยจำนองจากภาษีของคุณได้อีกต่อไปการเปลี่ยนแปลงนี้จะหมายถึงมูลค่าของ HELOCS ลดลง 20%
นั่นคือเครดิตธุรกิจขนาดเล็กที่น้อยลงมาก รายงานของเฟดนิวยอร์กระบุว่าค่าเงิน HELOCs ที่โดดเด่นอยู่ที่ 700,000 ล้านเหรียญสหรัฐในต้นปี 2010 ดังนั้นเราควรคาดว่าจะเห็นยอดคงค้าง HELOCs ที่ลดลง $ 140 พันล้านในกรณีที่การลดดอกเบี้ยจำนองบ้านถูกยกเลิก
อันยิ่งใหญ่ของการลดลงนี้จะตกเป็นภาระของเจ้าของธุรกิจขนาดเล็ก การวิเคราะห์การสำรวจทางการเงินของผู้บริโภคของ Federal Reserve แสดงให้เห็นว่าเจ้าของธุรกิจคิดเป็นหนึ่งในสี่ของสินเชื่อส่วนที่อยู่อาศัยในปี 2550 ซึ่งเป็นปีล่าสุดที่มีข้อมูล ดังนั้นการลดความน่าสนใจในการจำนองเพื่อลดหย่อนการหักลดหย่อนจะได้ $ 35 พันล้านจากสินเชื่อบ้านของเจ้าของธุรกิจขนาดเล็ก
แม้ว่าเราจะไม่ทราบแน่ชัดว่าการกู้ยืมเงินในส่วนของเจ้าของธุรกิจขนาดเล็กนั้นเป็นการกู้ยืมเงินเพื่อการดำเนินธุรกิจ แต่เงินจำนวนนั้นมีขนาดใหญ่มาก การวิเคราะห์ข้อมูลการสำรวจทางการเงินผู้บริโภคของเฟดบ่งชี้ว่าครัวเรือนที่มีธุรกิจมีหนี้ครัวเรือนที่อยู่ในระดับปานกลางซึ่งมากกว่าครัวเรือนที่ไม่มีธุรกิจในปี 2550 ร้อยละ 50 หากความแตกต่างของระดับหนี้ระหว่างครัวเรือนทั้งสองประเภทแสดงถึงส่วนของการกู้ยืม เจ้าของธุรกิจกำลังใช้เงินทุนกับ บริษัท ของพวกเขาจากนั้นหนึ่งในสามของธุรกิจขนาดเล็กที่เป็นเจ้าของบ้านจะใช้การกู้ยืมเงินเพื่อสนับสนุนการดำเนินธุรกิจ
การลดลงของราคาที่อยู่อาศัยที่คาดว่าจะมาจากการลดความน่าเชื่อถือของการจำนองจะนำไปสู่การลดลง 11.7 พันล้านดอลลาร์ในการกู้ยืมเงินซื้อบ้านโดยเจ้าของธุรกิจขนาดเล็กเพื่อวัตถุประสงค์ทางธุรกิจ นั่นคือประมาณร้อยละ 16 ของเงินให้สินเชื่อ 71.8 พันล้านดอลลาร์ที่เกิดขึ้นกับ บริษัท ขนาดเล็ก (ธุรกิจที่มียอดขายไม่ถึง 1 ล้านดอลลาร์ต่อปี) ในปี 2009 ซึ่งเป็นปีที่ข้อมูลล่าสุดพร้อมให้บริการ
และนั่นเป็นเพียงผลของการขจัดการลดหย่อนดอกเบี้ยจำนองของเจ้าของธุรกิจขนาดเล็กที่ใช้สินเชื่อส่วนที่อยู่อาศัยเพื่อใช้ในการกู้เงิน บริษัท ผลกระทบของการหักเงินให้สินเชื่อประเภทอื่น ๆ ที่ใช้ในการแตะที่บ้านเพื่อวัตถุประสงค์ทางธุรกิจจะอยู่ด้านบนของสิ่งนี้
เจ้าหน้าที่ที่ได้รับการเลือกตั้งของเราจำเป็นต้องพิจารณากฎหมายของผลที่ไม่ได้ตั้งใจเมื่อพวกเขาถกเถียงกันเรื่องการขจัดการหักดอกเบี้ยจำนอง การทำเช่นนี้จะทำให้การหดตัวของตลาดสินเชื่อธุรกิจขนาดเล็กที่อาจนำไปสู่ธุรกิจขนาดเล็กลดการลงทุนและการจ้างงาน
6 ความคิดเห็น▼
