จำนวน บริษัท ร่วมทุนขนาดเล็ก - เงินทุนที่ระดมเงินจากพันธมิตรที่มีอยู่อย่าง จำกัด เพื่อลงทุนเงินจำนวนเล็กน้อยในหลาย ๆ บริษัท ในระยะแรก ๆ - เติบโตอย่างรวดเร็วจากน้อยกว่า 50 ในปี 2554 เป็นประมาณ 250 การเติบโตอย่างรวดเร็วนี้เกิดขึ้นเพราะไมโคร VCs เติมช่องว่างที่สำคัญในตลาดสำหรับการจัดหาเงินทุน บริษัท ขั้นต้น
การเติบโตของ Micro VC คืออะไร
มากขึ้นเริ่มต้นต้องใช้เงินน้อยในตอนแรกกว่าผู้ร่วมทุนแบบดั้งเดิมสามารถให้เศรษฐกิจจำนวนเงินที่ใช้ใน บริษัท เริ่มต้นทั่วไปเพื่อให้บรรลุตลาดพอดีได้ลดลงอย่างมากจากประมาณ $ 3 ล้านในปี 2004 ถึงประมาณ $ 500,000 ในปี 2014 ผู้ร่วมทุนแบบดั้งเดิมไม่สามารถทำการลงทุน $ 250,000 ถึง $ 500,000 ใน บริษัท ขนาดใหญ่ เงินทุนของพวกเขาและกระบวนการตรวจสอบสถานะอย่างเข้มงวด
$config[code] not foundการลดจำนวนเงินทุนที่จำเป็นเพื่อให้บรรลุความเหมาะสมของตลาดผลิตภัณฑ์ยังหมายถึงการเพิ่มจำนวนของธุรกิจที่ทดลองกับผลิตภัณฑ์ที่มีศักยภาพขั้นต่ำและรูปแบบธุรกิจ ในช่วงแรกของการพัฒนา บริษัท นักลงทุนไม่สามารถแยกผู้ชนะจากผู้แพ้ได้อย่างง่ายดาย การระบุ Uber หรือ Airbnb จากประชากรของ บริษัท ที่ระดมทุนเริ่มต้นในขั้นตอนนี้เป็นไปไม่ได้เกือบ
เพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสียยูนิคอร์นนักลงทุนจำเป็นต้องทำการเดิมพันขนาดเล็กจำนวนมากในหลากหลาย บริษัท สิ่งที่ บริษัท ร่วมทุนแบบดั้งเดิมไม่พร้อมที่จะทำ การลงทุนดังกล่าวจำเป็นต้องมีการเปลี่ยนแปลงทางปรัชญาตั้งแต่การระบุผู้ชนะไปจนถึงการกระจายความเสี่ยงจำนวนมาก นอกจากนี้ยังต้องการให้นักลงทุนใช้แนวทางที่แตกต่างในการดำเนินการเนื่องจากความขยันลงทุนก่อนที่จะตอบคำถามมากมายเกี่ยวกับกิจกรรมดาวน์สตรีม ในที่สุดมันก็จำเป็นต้องใช้ข้อมูลและซอฟต์แวร์เพื่อเลือกกิจการกำหนดมูลค่าและจัดการการลงทุน
ทางเลือกที่มีอยู่สำหรับไมโคร VC - เทวดารายบุคคลกลุ่มทูตสวรรค์และสำนักงานครอบครัวไม่เหมาะที่จะเติมเต็มช่องว่างในการระดมทุนนี้ เทวดาส่วนบุคคลนั้นยากสำหรับผู้ประกอบการในการค้นหา พวกเขาไม่ค่อยมีเว็บไซต์ที่โฆษณากิจกรรมการลงทุนของพวกเขาและมักมีความกว้างทางภูมิศาสตร์ที่ จำกัด นอกจากนี้แต่ละคนมีขีด จำกัด ทางการเงินและมีเพียงบางคนเท่านั้นที่มีความรู้ที่จำเป็นในการกำหนดเงื่อนไข เป็นผลให้ผู้ประกอบการมักจะถูกท้าทายในการค้นหาทูตสวรรค์แต่ละคนที่สามารถนำ $ 250,000 ถึง 500,000 รอบหรือแม้กระทั่งการหาพวกเขาเพียงพอที่จะเติมเต็มรอบ
สำนักงานครอบครัวก็ไม่เหมาะสมเช่นกัน โดยทั่วไปแล้วสำนักงานครอบครัวเป็นส่วนขยายของผู้ที่รับผิดชอบในการสร้างความมั่งคั่งให้กับครอบครัว บุคคลดังกล่าวไม่มีเวลาเพียงพอในการประเมินการเริ่มต้นระบบจำนวนมาก ยิ่งไปกว่านั้นพวกเขามักจะมีความคิดเห็นที่ดีเกี่ยวกับโอกาสทางธุรกิจผู้ก่อตั้งและแนวทางการจัดการซึ่งทำให้พวกเขา "จับตาดู" เกินไปในการสร้างความหลากหลายในวงกว้างซึ่งเป็นดอลลาร์ขนาดเล็กเดิมพันใน บริษัท จำนวนมาก
กลุ่มเทวดาไม่ได้เป็นทางออกเช่นกัน พวกเขาไม่ได้“ มีเงินทุนเพียงพอ” สำหรับขั้นตอนการพัฒนา บริษัท นี้ กลุ่มไม่ดีในการตัดสินใจอย่างรวดเร็วเกี่ยวกับการลงทุนใน บริษัท ในระยะแรก ๆ เมื่อความไม่แน่นอนอย่างมากล้อมรอบอนาคตของพวกเขา ไม่เพียง แต่จะช้ากว่ามากในการจัดประชุมและโทรศัพท์กับกลุ่มเทวดา 25 ตัวเพื่อจัดระเบียบกิจกรรมเดียวกันเหล่านั้นกับคู่ค้าคนเดียวของ micro VC แต่แต่ละคนต่างจะแสวงหาข้อมูลที่แตกต่างเพื่อประเมินอนาคตที่ไม่รู้จักของกิจการ แนวโน้มดังกล่าวสร้างภาระการสร้างข้อมูลแก่ผู้ก่อตั้ง บริษัท และทำให้กระบวนการระดมทุนช้าลง
เช่นเดียวกับนวัตกรรมตลาดการเงินส่วนใหญ่ผู้ร่วมทุนขนาดเล็กได้ปรากฏตัวเพื่อเติมเต็มช่องว่างในตลาดทุนระยะแรกที่เปิดขึ้นเนื่องจากต้นทุนในการบรรลุตลาดผลิตภัณฑ์ที่พอดีเมื่อเริ่มต้นได้ลดลง การเปลี่ยนแปลงนั้นจำเป็นต้องใช้ประเภทของกิจการร่วมทุนที่แตกต่างจาก VC แบบดั้งเดิม
ภาพถ่ายนักลงทุนผ่าน Shutterstock
1
