กองทุนเร่งความเร็วเป็นวิธีที่ดีกว่าสำหรับเหล่านางฟ้าในการลงทุนหรือไม่?

เมื่อเร็ว ๆ นี้ฉันได้คิดมากเกี่ยวกับวิธีที่ดีที่สุดสำหรับเหล่าเทวดาที่สนใจในการลงทุนในช่วงเริ่มต้นเพื่อนำเงินเข้า บริษัท ที่เริ่มต้นขึ้น ฉันได้ข้อสรุปว่าการลงทุนในกองทุนเร่งด่วนนั้นดีกว่าการเข้าร่วมกลุ่มนางฟ้า

$config[code] not found

กลุ่มเทวดาเป็นกลุ่มนักลงทุนที่รวมกองทุนและการจัดการ ย้อนกลับไปในปี 1994 เมื่อกลุ่มทูตสวรรค์องค์แรกเริ่มต้นขึ้นพวกเขาเป็นนวัตกรรมขององค์กรที่สำคัญในด้านการเงินขั้นต้น ด้วยการรวมความพยายามของพวกเขานักลงทุนสามารถเข้าถึงการจัดการที่ดีกว่าประเมินและตรวจสอบ บริษัท ได้ดีขึ้นและทำข้อตกลงที่ดีกว่าที่พวกเขาทำได้เพียงลำพัง อย่างไรก็ตามเนื่องจากตัวเร่งธุรกิจซึ่งเป็นองค์กรที่ให้ทุนและให้คำปรึกษาแก่ บริษัท ในช่วงก่อนเปิดตัวได้ถูกเปิดตัวในปี 2005 เทวดาได้ทำการจัดสรรเงินทุนใหม่จากกลุ่มเทวดาไปจนถึงกองทุนเร่งด่วนด้วยเหตุผลสามประการ

ประโยชน์ของการลงทุนในกองทุนเร่ง

การประเมินค่าที่ต่ำกว่า

การลงทุนในกองทุนเร่งความเร็วช่วยลดราคาที่ทูตสวรรค์จ่ายสำหรับการลงทุนของพวกเขาอย่างมาก รายงานรัศมีประจำปี 2559 แสดงให้เห็นว่าการประเมินค่ามัธยฐานของการเริ่มต้นโดยกลุ่มทูตสวรรค์ในปี 2559 มีมูลค่า 3.65 ล้านดอลลาร์ คันเร่งทั่วไปให้ผลตอบแทน $ 25,000 ต่อหุ้น 6 เปอร์เซ็นต์ของ บริษัท นั่นคือการประเมินมูลค่าประมาณ $ 417,000 แม้หลังจากที่มีสัดส่วนการถือหุ้น 20% การประเมินค่าของกลุ่ม บริษัท นางฟ้าทั่วไปคือ 7.3 เท่าของ บริษัท เร่งความเร็วทั่วไป (เป็นความจริงที่ว่าเครื่องเร่งกำลังได้รับหุ้นสามัญและกลุ่มเทวดาน่าจะได้รับหุ้นที่ต้องการ)

สำหรับนักลงทุนที่มีเหตุผลที่จะนำเงินเข้าสู่ บริษัท ผ่านกลุ่มทูตสวรรค์ทั่วไปแทนที่จะเป็นกองทุนเร่งความเร็วทั่วไปเขาหรือเธอจำเป็นต้องเชื่อว่า บริษัท จะมีโอกาสสูงกว่าทางออกที่เป็นบวกเจ็ดครั้งหรือทางออกที่ดีกว่าเจ็ดครั้ง นั่นไม่น่าเป็นไปได้เลย

การเปลี่ยน

การลงทุนในกองทุนเร่งความเร็วช่วยเพิ่มความหลากหลายของการลงทุนที่ทูตสวรรค์ได้รับอย่างมาก การสำรวจ American Angel ซึ่งรายงานข้อมูลจากแองเจิลน้อยกว่า 1,700 แสดงให้เห็นว่าขนาดพอร์ตเฉลี่ยของทูตสวรรค์เป็นเจ็ด จากการวิเคราะห์ข้อมูลการลงทุนของเทวดาแสดงว่าพอร์ตการลงทุนเล็กเกินไปที่จะทำให้มั่นใจว่านักลงทุนจะสร้างผลตอบแทนทางการเงินที่ยอมรับได้ การจำลองข้อมูลผลตอบแทนของมอนติคาร์โลบ่งชี้ว่านักลงทุนจำเป็นต้องสร้างพอร์ตการลงทุนมากกว่า 50 รายการเพื่อให้มีความน่าจะเป็นมากกว่า 90 เปอร์เซ็นต์ของผลตอบแทนการลงทุนสองครั้ง

ด้วยกองทุนเร่งความเร็วนักลงทุน angel กำลังได้รับความหลากหลายในระดับสูง กองทุนคันเร่งทั่วไปทำการลงทุน 12 ครั้งต่อปีสูงกว่าอัตราของนางฟ้าทั่วไปประมาณ 5 เท่า โดยการลงทุนในกองทุนเร่งลงทุนนางฟ้าธุรกิจมีโอกาสสูงที่จะได้รับความหลากหลายที่จำเป็นในการสร้างผลตอบแทนที่คุ้มค่าจากการลงทุนนางฟ้า

เวลา

การลงทุนในกองทุนเร่งความเร็วช่วยลดระยะเวลาที่ทูตสวรรค์จำเป็นต้องใช้จ่ายเพื่อการลงทุน เมื่อทูตสวรรค์ลงทุนเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มทูตสวรรค์พวกเขาจำเป็นต้องเข้าร่วมการประชุมเพื่อดูผู้ก่อตั้งระดับสูงมีส่วนร่วมในการตรวจสอบสถานะอย่างเข้มงวดเพื่อพิจารณาว่าพวกเขาต้องการลงทุนเจรจาแผ่นคำกับผู้ก่อตั้งและติดตามการลงทุนหรือไม่ ด้วยการลงทุนในกองทุนเร่งความเร็วทูตสวรรค์ไม่จำเป็นต้องทำสิ่งเหล่านี้ กรรมการผู้จัดการของคันเร่งกำลังทำกิจกรรมเหล่านี้เป็นการตอบแทนเพื่อรับผลประโยชน์ที่ได้รับ ดังนั้นค่าเสียโอกาสของเวลาของนักลงทุนจึงต่ำกว่ามากเมื่อเทียบกับกองทุนเร่งความเร็วมากกว่ากลุ่มนักลงทุน

กล่าวโดยย่อคือนางฟ้าใช้เวลาน้อยลงลงทุนในราคาที่ต่ำกว่าและได้รับความหลากหลายมากขึ้นโดยการลงทุนในกองทุนเร่งความเร็วมากกว่าการเข้าร่วมกลุ่มทูตสวรรค์ รับพอร์ตที่หลากหลายมากขึ้นในราคาที่ต่ำกว่าด้วยความพยายามน้อยกว่าเป็นวิธีที่ดีกว่าในการลงทุนใน บริษัท ที่เริ่มต้นขึ้น

เร่งภาพถ่ายด้วย Shutterstock